主讲人：森林大大
财智实验室创始人、理财学员10万+
· 第七课 ·
欢迎来到财智实验室的小白【理财训练营】。我是你们的森林大大。今天是第七课。
上节课我们一起学习了如何巧用别人的头脑帮助我们**，其实就是类似余额宝的基金产品。
那么，今天我们就谈谈懒人们该怎么投资呢？
大家都觉得基金投资除了选基金难，作为小白最难的是，选择投资的时机。而且平日还要花很多时间去观察，太麻烦了！那大大告诉你两个办法一个是找财智实验室，另一个就是基金定投。其实定投就是一种投资方式，学会之后，“躺赢”不是梦！
在这节课呢，我们会针对基金定投让大家可以了解这么几个重点：
第一，哪些人适合基金定投？
第二，基金定投的核心逻辑是什么？
第三，基金定投是完美的吗？
哪些人适合基金定投？
首先呢，说下基金定投适合哪些人。
总的来说，基金定投适合怎样的人呢？我把他适合的人群称作“三大皆空”。为什么这么说呢？三大皆空：
1.首先是口袋空空。
这个口袋空空并不是说，你非得穷的一个钢镚儿都没有。而是说你的可投资产不多或者呢，你是一个月光族。像这一类的人群呢，基金投资门槛低，日积月累，可以通过基金定投来存钱。1个月3000，5年就可以存下16万，可以是三线城市房子的首付了或者是一部心仪已久的汽车呢。
2.其次是脑袋空空。
当然这个脑袋空也不是“傻”的意思。只是说，在金融投资这块，您没有很多的专业知识，一提到投资总是脑袋空空，那您就属于这类人了。
3.再者是多余时间空空。
生活中大部分的人都是在为了生活努力赚劳动收入的，为了**整天忙的像个陀螺一样，下了班，还有家庭，老婆得陪，爸妈得陪，孩子更得陪，哪里还有闲工夫去琢磨理财。
如果您满足这三个空空任何一条，恭喜您，这节课讲的内容非常的适合您。
什么是定投
说了这么多，那到底什么是基金定投呢？
说到投资，其实任何亏了的投资，原因就是俩点：买贵了，卖低了。特别是买贵了这一点，是绝大部分投资失败的根源。买贵了，说起来就三个字，好像很简单的样子。但是很多专业的人也都败倒在这三个字上，为什么？因为你太难判断现在的这个价格到底是高点还是低点了，也就是“择时”。
贵州茅台，作为国酒应该算是家喻户晓了吧。2017年，他的股价冲破了500元，很多股民都说这个股价太高了，之后肯定要跌的。但是现实是什么？2019年，他的股价已经冲破了1千块，之前大家都认为的高点，反倒成了低点。很有意思，但就是因为资本市场的股价这么琢磨不透，就让择时变得更加难了。
这个难度，让很多研究几十年的专业人士都屈服了，更何况你一个脑袋空空的小散户呢？很多朋友听到这里就怕了：“那还投什么投，回家洗洗睡吧，天下无难事，只要肯放弃！”
别急别急，我这不是还没讲基金定投吗？
其实定投就是定期投资，和传统投资相比的话，就像买视频会员一样，传统投资是单次购买，基金定投就是开了续订功能。而它的投资核心逻辑，其实就是一句话：放弃难度较高的择时，通过持续买入，降低成本。
对于市场，无非就是两个状态，要么涨，要么跌。
如果你基金定投，买在了市场高点，那就意味着之后就会跌。跌并不可怕，相反，如果在基金下跌过程中坚持持续的买入，就可以不断降低持仓成本。这是个什么意思呢？就比如你买大米，5块一斤，你也不知道大米现在到底算是贵还是便宜，不管三七二十一，先买再说。于是你买了1斤5元，很可惜，第二天就跌了，跌到4块钱一斤了，你很难过，但是现在比自己买的时候至少是便宜了，还算是划算的，于是还是买了5元，就是买了1.25斤。第三天，价格又跌了，3块钱一斤，你又照常买了5元，买了1.67斤。但是这个大米价格不会一直崩，第四天，价格终于又回来了。猛的上升到了4块5每斤。这个时候，你计算了一下发现，自己前三次购买，一直买，最后成本是3.83块钱每斤，现在虽然市场价格回到4块5，看起来还是比自己最开始买入的时候价格低，但是这个时候已经是可以赚了的。最后，购买成本是3.83元左右，每斤能赚6毛7，相当于，你这几天就赚了2.625元，就这么点功夫，你收益率就17%了。这不是躺赢是什么。
另一种情况，就是你买在了市场低点，意味着之后价格会上涨。那对于这个问题，我只能说，一般人都怕跌，那你买的基金一直涨还担心吗？所以多次买入之后，累计到自己的止盈点卖掉就可以咯。
A股市场非常大的一个特点就是牛短熊长，就是说，市场下跌的时候要比市场上涨的时候要多。那对于这种大环境，定投是最适合不过了。
大家有没有发现，在基金定投里，我们反倒觉得基金跌也不是个坏事，毕竟越跌，就表明自己买的越便宜，就更能拉低自己购买的成本。所以财智的一些老朋友看到自己买的基金跌就觉得机会来了。一跌就买，一直跌一直买，然后坐等之后它涨起来，自己就能赚得满钵。但是这里我得提醒一下大家，在你兴奋的买入时，一定要先冷静下来想一下，自己买入的这些基金是真的有价值的吗？
换句话说就是，它未来是可以涨的吗？这就涉及到了基金的选择。所以购买基金文化，博大精深，还是需要我们去努力学习的。对于基金的选择是非常重要的一部分，因为时长原因，我们就不展开了，如果大家有需求的话，可以移步我们的《21天基金训练营》，完成基金小白到基金大师的蜕变。
定投的缺点
说了这么多，那基金定投是完美的吗？
然而我必须给大家泼一个冷水，基金定投也并非是一个完全完美的方案。
说到完美，基金定投有一个非常完美的曲线，叫做“微笑曲线”。
一般来说，我们买入一批基金开始定投后，如果买的时候就开始下跌了，跌到差不多的时候又开始上涨，在达到我们设置的预期收益后，就对基金进行赎回（卖出）。然后，我们把这一段下跌后上涨的过程：“开始扣款--到亏损--到收益--最后卖出套利”连成一条线，就形成了一个U字形的微笑曲线。
在微笑曲线中，哪怕高位买入，经过下跌和长期底部，平均成本下降，一旦上升即可盈利。
但实际上，微笑曲线理论在实践中，是存在大量的反例的。一定要了解一种策略的缺点，才能更好的通过他盈利。我们再复习一遍定投，总体来说，定投在上涨时收益率较低，在下跌时亏损也较少，是风险较小的投资方案。在熊长牛短的A股市场，更容易在熊市不断降低风险，牛市获得平均收益。但一定要规避牛市过程中成本抬升过快，导致牛转熊时收益大幅度缩水。看下图分解：
这是个非常有意思的案例，2012年的低点和2003年的低点差不多，但2012年居然亏的更多，这可是定投了12年啊！
这个案例非常清晰的体现了基金定投的缺点：在市场上涨、高位震荡过程中，虽然盈利大幅提高，但持仓成本也在快速提高。一旦市场转向熊市，整体会迅速亏本。这个时候需要再次等待，微笑曲线上扬的时候。所以在熊市的时候并不是获利的好时机，一定要记住。
基金定投在底部和下跌中不断降低成本的优点，在牛市中反而成了不断提高成本的缺点，这也是之前所说，定投的核心就是成本控制。
但是这个缺点可破解吗？当然是可以的，因为对于定投，在市场上涨时，其实本身也是有一直在盈利的，它的风险点其实就是在于：当市场上升到一定高度时，市场下跌的可能性会增加。那么此时其实最好的做法就是及时止盈。那对于止盈点的设置原则有一条就是在市场高点时，止盈点可以先设置的低一点。毕竟止盈点就算低，但是好歹也是赚的，比起亏掉还是好很多的。
总结
好了，我们这一章的内容差不多就到这里了。听完这节课，大家应该就对基金定投这个操作有了一定的了解。但是有效的投资方法也是要建立在好的产品之上的，如果大家想要获得好的收益，就得再学会如何选择基金、具体的投资方法、怎么看指数估值等等，这些都可以在后面的晋级课程中学到。
下面我们进行一下总结：
那通过这一课，我们知道了什么人适合基金定投，还了解了什么是基金定投，和基金定投的核心逻辑。但是，我们也知道了，基金定投也并非是一个完美的方案，在市场不断上涨时，会减少我们的收益，而如果之后出现熊市，会把我们的投资转盈为亏。但是，针对这样的缺点，我们也有对策，就是设置止盈策略。这样我们就能做到，兵来将挡，水来土掩了。
今天我们通过学习了解到了基金定投的一些基本知识，我们对投资工具和投资方法都有了一定的了解。到今天为止，我们已经用四节课给大家介绍了几种最适合大部分人的钱生钱的方式。但是，一个成功的理财，还是需要一个锦囊妙计，有了这个锦囊的加持，我们才可以真正的成功。那这个锦囊妙计究竟是什么呢？让我们一起期待一下下节课把！
亲爱的财米们，如果你觉得这节课对你有帮助或者有其他疑问，别忘了给我们留言喔，也可以分享到朋友圈，让更多的朋友一起分享这份快乐。我们下节课再见。
